2024-2029年汽车座椅零部件行业投资战略及深度调研报告

来源：网络 时间：2025-02-24

　　

　　第四节 2020-2023年欧洲、美国、中国汽车座椅零部件行业净资产利润率对比

　　扶手产品存在部分智能化升级，整体市场空间较为稳定；扶手位于座椅两侧★，提供支撑驾乘人员增加舒适性作用，分为前排扶手和中后排扶手两类，单车价值相对稳定，以继峰为例，配套扶手单车价值从 380 元短期波动到360 元水平★★，最近回升到 380 元水平，近几年存在集成冰箱或人机交互界面等智能化升级趋势，行业市场空间整体较为稳定★★★。

　　第一节 2020-2023年欧洲★、美国★★★、中国汽车座椅零部件行业总资产周转率对比

　　第五节 2024-2029年欧洲、美国、中国汽车座椅零部件行业营运能力指标预测

　　第四节 2020-2023年欧洲★、美国★、中国汽车座椅零部件行业存货周转天数对比

　　第二节 2020-2023年欧洲、美国、中国汽车座椅零部件行业销售利润率对比

　　第三节 2020-2023年欧洲、美国★★★、中国汽车座椅零部件行业流动比率对比

　　汽车座椅是坐车时乘坐的座椅★★★。汽车座椅按形状可分为分开式座椅、长座椅；按功能可分为固定式、可卸式★★★、调节式；按乘座人数可分为单人、双人★★★、多人椅。根据座椅的使用性能★★，从最早的固定式座椅，一直发展到多功能的动力调节座椅★★★，有气垫座椅、电动座椅、立体音响座椅、精神恢复座椅，直到电子调节座椅★。按材质分为真皮座椅和绒布座椅等★。

　　乘用车座椅由骨架、面套★★、发包及塑料件等构成★，骨架★★★、面套是其中占比最高部分。骨架（含调角器）占据乘用车座椅成本的 15%-20%★，提供整椅安装电机等舒适性结构及发泡等座椅基础结构框架★★，是整椅性能决定性框架，其设计材质、结构是整椅核心难点；面套则是乘员和座椅直接接触的部位，按照成本与舒适性不同可分为织物、人造革和真皮等材质★★，座椅装饰性作用主要由面套体现★★★；面套、头枕★★★、扶手也需要和舒适性配件配套提供体验升级★。

　　座椅骨架市场主要由大型汽车零部件集团垄断，国内自主供应商竞争格局分散。考虑座椅骨架决定整椅核心性能★★，大型座椅供应商普遍具备骨架自制能力，根据浙江雅虎招股说明书，全球座椅骨架近 50%份额由弗吉亚、安道拓★★、李尔★★★、丰田纺织、麦格纳等大型汽车零部件集团占据★★★，国内市场主要参与者包括安道拓、李尔、丰田纺织等外资或合资企业、整车厂体系内汽车座椅生产企业和独立的民营汽车座椅及相关零部件供应商，上海沿浦、浙江雅虎分别占据5%左右市场份额★★。

　　偏重资产★★★，各个供应商的核心竞争力是生产技术、响应和成本控制。座椅骨架行业重资产★★，为满足客户及市场的订单需求★，企业需要投入资金配置生产设备，同时不断进行生产设备的技术升级以优化产品生产工艺及产品质量，增强企业的加工和检测能力★★、持续研发能力等。行业资产周转率偏低★，同时各供应商需要有确定性订单组建产能★★★，先发优势相对明显★★★。同时座椅骨架是核心安全件，目前主流整椅供应商大多具备骨架设计能力，骨架供应商核心技术在模具开发★★、焊接制造及对下游供应商整合★★，各家差距在生产技术、响应和成本控制。

　　调角器是座椅骨架供应商核心采购件★。进一步看座椅骨架供应商采购情况，以上海沿浦为例，采购原材料主要包括钢板、管件★★★、调角器及核心件★★、冲压件、弹簧钢丝★★★、标准件六大类，其中钢板为公司生产所需的主要原料，而调角器为单价最高的产品，通常可由骨架供应商选择产品供应商，也有部分客户出于安全等因素考虑指定供应商采购集成★。

　　第三节 2020-2023年欧洲★★、美国★、中国汽车座椅零部件行业固定资产增长率对比

　　座椅调角器是实现汽车座椅靠背仰卧和折叠运动的核心装置，调角器是实现座椅靠背与坐垫夹角调整的核心部件，通过固定壳、凸轮、导程板★★、传动杆、手轮或调节手柄及回复弹簧等实现座椅靠背倾角调节★、保证座椅链接稳定性、传递力矩载荷★★★。通常可以分为手动调角器及电动调角器两种，后者增加调节电机，可实现无级调节。

　　座椅骨架分为坐垫骨架及靠背骨架两部分★★，材料、结构差异适配不同车型★★★。座椅骨架类似人体骨骼★★★，提供座椅外部发泡、内部电机等零部件安装载体★★★，决定着座椅的安全、舒适★、性能表现★★★，一般由普通钢、高强钢等钢材经过冲压、焊接制成★。具体看骨架细分结构，靠背骨架可分为管框、管框＋侧边板、全钣金结构★，坐垫骨架按构造可分成边板＋曲簧、全坐盆、半坐盆结构，不同材料设计适配不同客户需求★★。

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　　座椅面套直接接触驾乘人员★，真皮座椅加速上车。座椅面套为车内包覆面积最大的零部件，直接接触驾乘人员并提供直观感受，其材料显著影响座椅的舒适性★★。但其技术壁垒相对较低，材料★★★、工艺相对简单★★，核心升级点是材料，具体为真皮座椅、人造革等材料加速上车★★★。

　　第三节 2020-2023年欧洲、美国★★、中国汽车座椅零部件行业应收账款周转天数对比

　　调角器具备较高技术壁垒。调角器需保证在瞬时碰撞时座椅不出现拉脱，通过调角器内齿圈与凸块之间形成咬合力★，因此对抗瞬时冲击强度要求极高，同时由于电动座椅频繁使用座椅调节，在保证瞬时冲击强度的同时，对于齿圈的疲劳寿命亦有较高要求★★，是座椅骨架核心安全件。其核心技术在于齿形的参数设计与制造，而且在齿形设计方面没有任何可直接效仿的程式，目前普遍认为行星齿轮结构传动足以支撑座椅角度快速调整★★★。

　　核心产业链自制，继峰稳居头枕龙头★★★。头枕生产流程较长，关键技术主要体现于头枕支杆的技术工艺和头枕泡沫配方工艺，具体包括抗弯强度和槽口的深度等安全要求。国内继峰具有完整的头枕及扶手产品生产链，且拥有发泡工艺和配方工艺，用于头枕支杆及座椅扶手骨架、钣金件生产的冲压模具和用于头枕及座椅扶手泡沫制造的发泡模具全部自主设计和制造，并将模具标准化，以强大成本管控能力叠加收购格拉默赋能全球市场，稳居座椅头枕行业龙头。

　　第一节 2020-2023年欧洲★、美国★、中国汽车座椅零部件行业资产负债率对比

　　第五节 2024-2029年欧洲、美国、中国汽车座椅零部件行业盈利能力指标预测

　　第二节 2020-2023年欧洲、美国、中国汽车座椅零部件行业流动资产周转率对比

　　座椅骨架是整椅的核心强度支撑件，前排开发难度最高，后排关注灵活性★★★。座椅骨架是整椅的核心强度支撑件★★★，具体看因为前排骨架需要考虑功能集成和多向动作，产品结构设计最复杂★★，开发难度最高，前期合资品牌等前排骨架一般被外商或合资生产商垄断，新势力需求提供国内企业拿单机遇。而后排骨架技术难度相对较低，更关注有限空间内灵活布局★★，传统五座乘用车后排多采用固定式骨架，近几年逐步出现靠背锁作用下可放倒靠背或调角器作用下可调整角度左右。

　　第五节 2020-2023年欧洲、美国、中国汽车座椅零部件行业利润增长率对比

　　第四节 2020-2025年欧洲★、美国、中国汽车座椅零部件行业偿债能力指标预测

　　主动式安全头枕加速上车。丰田、现代、奔驰等中高端车型陆续推出主动式安全头枕，如丰田在椅背内部藏有压力感应部件，人体向后挤压可以触发头枕弹出部件★，头枕向前移动 25mm 向上移动 30mm，快速反应抵住头部运动提供颈椎保护，丰田提出该产品可以降低 10%～20%的颈椎损伤★★★；或如沃尔沃设计挤压碰撞时断开椅背和坐垫的连接结构，形成更大靠背倾角固定位，沃尔沃调查指出该系统可减轻 33%的短期颈椎伤害，54%的长期（一年以上）伤害★★★。国内继峰等公司也加速研发★★，目前已制造出样件，功能和各项数据均符合相应的标准要求★★★，正推进提升主动保护功能、重量更轻，成本更低主动式头枕产品研发。

　　第六节 2024-2029年欧洲、美国、中国汽车座椅零部件行业成长性指标预测

　　零重力座椅向低价格带车型渗透。随用户对座椅关注度提升，高端的舒适性座椅配置向低价格带车型渗透★★★，如零重力、多向调节座椅向15 万左右深蓝渗透，而骨架是座椅核心件，单车价值随座椅配置同步提升。

　　当前仿皮（人造革）为主要座椅面套材料★★，自主品牌加速线万元左右。我们梳理部分车企座椅面套材料配置，目前除奇瑞、吉利等少数车企6 万以下低端车型座椅选择织物面套，其余大部分座椅为人造革材质，自主品牌高端配置价格下探★★★，部分品牌如长安、吉利、小鹏等25 万元以上车型采用真皮座椅，理想更实现真皮座椅标配★★，相对外资宝马★★★、奔驰实现产品升级★★。目前主要供应商包括丰田纺织、李尔等，国内自主玩家包括旷达科技、延锋等。

　　第三节 2020-2023年欧洲、美国、中国汽车座椅零部件行业总资产利润率对比

　　造型向流畅曲面演进，骨架材料向轻量化进阶。座椅占整车重量的6%，而座椅骨架占据整椅重量 60%以上★，座椅的核心演进方向为安全性★、舒适性★★★、轻量化，前两者为用户需求，后者则为新能源时代车企选择。而我们复盘整车座椅骨架也从早期单一的延展性差、成本低的碳钢结构延伸到镁铝合金★、碳纤维复合材料，造型从直角结构向符合人体工学的流畅曲面演化。

　　市场空间加速提升，逐步接近 500 亿元规模★★。传统燃油车时代★★，内资座椅骨架单车价格仅为 300-400 元，新能源时代★，高端配置持续上车，座椅骨架单车价值持续提升★，根据瑞玛精密公告单车价格至 1600 元★，更进一步考虑零重力座椅需要配套更多的调节角度等配置，单车座椅骨架向 3000 元趋近★★，行业规模持续提升★。

　　第四节 2020-2023年欧洲★★、美国、中国汽车座椅零部件行业净资产增长率对比

　　头枕是座椅安全件★★★，提供车辆撞击时阻止头部向后运动的支撑作用。典型的车辆事故场景★，如后车追尾，椅背受力向前迫使脊椎推直，头部由于惯性向后，头枕此时提供支撑帮助头部减速，随后受压回弹，帮助身体向前回到正常状态。故而头枕是安全配置产品，固定式安全头枕成为标配，传统头枕单个价格40元左右★★★，单车配备 4—5 个★★★，随面料及音乐、主动式等智能头枕上车，目前继峰生产的头枕单价到 85 元区间，市场空间有望加速成长。

　　第二节 2020-2023年欧洲★★、美国、中国汽车座椅零部件行业速动比率对比

　　第一节 2020-2023年欧洲、美国、中国汽车座椅零部件行业销售毛利率对比

　　可调节电动座椅数量增多★★，座椅调角器市场扩大★，外资占据绝大部分市场★★。调角器主要用于可调节座椅★★★，乘用车每个可调节座椅包含2 个调角器、1 个调高器，产品技术难度相对较高★★，其核心技术被国际企业掌握，华域汽车★、安道拓、麦格纳、佛吉亚等企业拥有行业内领先的技术水平。部分车企基于产品质量或者自身利益等因素考虑要求骨架等供应商向弗吉亚★、安道拓等大型汽车零部件集团采购，国内仅中航精机具备较强规模，占据 18%以上中国市场。

　　第一节 2020-2023年欧洲、美国★★、中国汽车座椅零部件行业销售收入增长率对比

　　第二节 2020-2023年欧洲★、美国、中国汽车座椅零部件行业总资产增长率对比